KGI รักษาฐาน DW13 รุก Wealth Management รับตลาดทุนผันผวน

ท่ามกลางความผันผวนของตลาดทุนไทย บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ KGI วางกลยุทธ์ปี 2569 โดยต่อยอดความแข็งแกร่งของผลิตภัณฑ์ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ DW13 ควบคู่กับการขยายธุรกิจ Wealth Management เพื่อเพิ่มทางเลือกให้ลูกค้าและสร้างแหล่งรายได้ที่หลากหลายขึ้น

ในปี 2568 DW13 ของ KGI มีส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มหุ้น SET50 อยู่ที่ 74% ขณะที่แผนปี 2569 บริษัทตั้งเป้าเพิ่มจำนวนผลิตภัณฑ์ DW เป็น 900 ตัว พร้อมขยายผลิตภัณฑ์ไปสู่ Depositary Receipt (DR) และรุกบริการบริหารความมั่งคั่งอย่างจริงจัง สะท้อนทิศทางการปรับตัวของธุรกิจหลักทรัพย์ที่ให้ความสำคัญกับบริการทางการเงินที่ครอบคลุมมากขึ้น

DW13 ต่อยอดความแข็งแกร่งในตลาดอนุพันธ์

ผลิตภัณฑ์ DW13 เป็นหนึ่งในธุรกิจที่ KGI ใช้สร้างความแตกต่างในตลาด โดยข้อมูลปี 2568 ระบุว่า บริษัทมีส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มหุ้น SET50 สูงถึง 74% ซึ่งสะท้อนบทบาทของผลิตภัณฑ์ในตลาดใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์

สำหรับปี 2569 KGI วางเป้าหมายเพิ่มจำนวน DW ที่ออกสู่ตลาดเป็น 900 ตัว เพื่อเพิ่มทางเลือกให้กับนักลงทุนและรองรับจังหวะการเคลื่อนไหวของตลาดที่อาจมีความผันผวนต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม การขยายจำนวนผลิตภัณฑ์ยังต้องดำเนินควบคู่กับการบริหารความเสี่ยง การให้ข้อมูลที่เหมาะสม และการทำความเข้าใจลักษณะของผลิตภัณฑ์ เนื่องจาก DW เป็นตราสารที่มีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกกลุ่ม

ขยายผลิตภัณฑ์สู่ DR เพิ่มทางเลือกลงทุนต่างประเทศ

นอกจากธุรกิจ DW แล้ว KGI ยังเดินหน้าขยายผลิตภัณฑ์ Depositary Receipt (DR) ซึ่งช่วยให้นักลงทุนไทยสามารถเข้าถึงหลักทรัพย์ต่างประเทศผ่านตลาดทุนไทยได้สะดวกขึ้น

การเพิ่มผลิตภัณฑ์ DR สอดคล้องกับความต้องการกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์และตลาดต่างประเทศ โดยนักลงทุนสามารถพิจารณาทางเลือกที่หลากหลายขึ้นนอกเหนือจากหุ้นไทย

สำหรับบริษัทหลักทรัพย์ การขยายผลิตภัณฑ์ลักษณะนี้ยังเป็นการเพิ่มบริการให้ครอบคลุมความต้องการของลูกค้า ตั้งแต่การลงทุนในประเทศไปจนถึงการเข้าถึงตลาดต่างประเทศ ทั้งนี้ นักลงทุนควรศึกษาความเสี่ยงของหลักทรัพย์อ้างอิง อัตราแลกเปลี่ยน และเงื่อนไขของ DR แต่ละรายการก่อนตัดสินใจลงทุน

Wealth Management จุดเปลี่ยนสู่บริการการเงินแบบองค์รวม

หนึ่งในทิศทางสำคัญของ KGI ในปี 2569 คือการรุกธุรกิจ Wealth Management เพื่อขยายบริการจากการซื้อขายหลักทรัพย์และผลิตภัณฑ์ลงทุน ไปสู่การให้คำปรึกษาและบริหารความมั่งคั่งที่สอดคล้องกับเป้าหมายของลูกค้า

การขยายธุรกิจนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดทุนเผชิญความไม่แน่นอนจากปัจจัยเศรษฐกิจทั้งในและต่างประเทศ นักลงทุนจึงอาจต้องการบริการที่ช่วยพิจารณาพอร์ตการลงทุนในภาพรวม ทั้งการจัดสรรสินทรัพย์ การกระจายความเสี่ยง และการวางแผนทางการเงินระยะยาว

สำหรับ KGI การต่อยอดสู่ Wealth Management เป็นโอกาสในการสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้าในระยะยาว และเพิ่มความหลากหลายของบริการนอกเหนือจากรายได้ที่เกี่ยวข้องกับปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์

อย่างไรก็ตาม บริษัทจะต้องพัฒนาทั้งบุคลากร ระบบวิเคราะห์การลงทุน และกระบวนการดูแลลูกค้า เพื่อให้บริการสามารถตอบโจทย์ความต้องการที่แตกต่างกันได้อย่างเหมาะสม

ความเชี่ยวชาญด้านอนุพันธ์ ต่อยอดการบริหารความเสี่ยง

ความเชี่ยวชาญด้านตราสารอนุพันธ์ของ KGI อาจเป็นองค์ประกอบหนึ่งที่นำมาต่อยอดกับบริการ Wealth Management ได้ โดยเฉพาะการให้ข้อมูลเกี่ยวกับเครื่องมือบริหารความเสี่ยงและทางเลือกการลงทุนที่หลากหลาย

สำหรับลูกค้าบุคคลที่มีสินทรัพย์ลงทุนสูง รวมถึงผู้ประกอบการและธุรกิจครอบครัว การบริหารความมั่งคั่งอาจเกี่ยวข้องกับการจัดสรรเงินลงทุน การบริหารสภาพคล่อง และการพิจารณาความเสี่ยงจากตลาดการเงินหรืออัตราแลกเปลี่ยน

ทั้งนี้ การใช้เครื่องมืออนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจำเป็นต้องพิจารณาความเหมาะสมกับวัตถุประสงค์การลงทุน ความสามารถในการรับความเสี่ยง และความเข้าใจในผลิตภัณฑ์ของลูกค้าแต่ละราย

ธุรกิจหลักทรัพย์กับโจทย์สร้างรายได้ที่หลากหลาย

ทิศทางของ KGI สะท้อนการปรับตัวของธุรกิจหลักทรัพย์ที่ต้องรับมือกับความผันผวนของตลาดและการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของนักลงทุน การรักษาฐานธุรกิจ DW13 ควบคู่กับการขยาย DR และ Wealth Management จึงเป็นการเพิ่มทางเลือกด้านผลิตภัณฑ์และบริการให้กับลูกค้า

ในมิติของธุรกิจ การเพิ่มบริการที่หลากหลายอาจช่วยลดการพึ่งพารายได้จากกิจกรรมซื้อขายหลักทรัพย์เพียงอย่างเดียว แต่ผลลัพธ์ในระยะยาวยังขึ้นอยู่กับความสามารถในการสร้างฐานลูกค้า การรักษาคุณภาพบริการ และผลการดำเนินงานของแต่ละธุรกิจ

สิ่งที่ต้องติดตามในปี 2569

สำหรับ KGI ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ความคืบหน้าของเป้าหมายการออก DW จำนวน 900 ตัว การขยายผลิตภัณฑ์ DR และพัฒนาการของธุรกิจ Wealth Management

นอกจากนี้ ยังต้องติดตามตัวชี้วัดด้านผลประกอบการ เช่น สัดส่วนรายได้จากธุรกิจใหม่ ต้นทุนการดำเนินงาน และสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) หากมีการเปิดเผยข้อมูลในอนาคต เนื่องจากตัวเลขเหล่านี้จะช่วยให้เห็นความคืบหน้าของการปรับโครงสร้างธุรกิจได้ชัดเจนยิ่งขึ้น

โดยรวมแล้ว กลยุทธ์ของ KGI ในปี 2569 ไม่ได้จำกัดอยู่ที่การรักษาส่วนแบ่งตลาด DW13 แต่ยังมุ่งขยายบริการไปสู่การลงทุนต่างประเทศและการบริหารความมั่งคั่ง เพื่อเพิ่มความหลากหลายของธุรกิจและตอบโจทย์ลูกค้าในระยะยาว